Lançada em 1938, esta novela epistolar mostrou ao publico americano o avesso humano das manchetes e jornal: toda catástrofe histórica e também uma catástrofe moral. Dois amigos emigram para a Califórnia, fugindo dos longos anos de penúria que se abateram sobre a Alemanha após a Primeira Guerra Mundial. Querem fazer fortuna com uma galeria de arte. Tudo corre as mil maravilhas: os negócios prosperam, e a família de Martin Schulse acolhe o judeu solteirão Max Eisenstein. Ate que Schulse decide retornar a terra natal.
É em Novembro de 1932 que começa a correspondência entre os dois amigos...