Horace Holly, um professor de Cambridge, e o seu pupilo Leo Vincey, juntamente com a colaboração do servo Job, realizam uma viagem a direção a África, seguindo as instruções contidas num fragmento de cerâmica deixado pelo pai de Leo. A aventura leva-os a uma região inexplorada no interior da África, onde eles descobrem o reino perdido de Kôr, habitado pelo povo primitivo Amahagger.
Administrados com dureza pela terrível rainha branca, à qual eles se referem como Ela, os Amahagger decidem sacrificar os intrusos em um ritual de canibalismo. Um ancião da tribo chamado Billali, porém, salva a vida dos três, declarando que estão sobre a proteção de Ela.
Levados à presença de Ela, os aventureiros encontram-se com a magnífica rainha branca, uma feiticeira chamada Ayesha, cuja beleza era capaz de hipnotizar a todos os homens. Vivendo há mais de dois mil anos em Kôr, Ayesha estava à espera do retorno da reencarnação de seu antigo amor, Kallikrates, que ela havia assassinado em um acesso de ciúmes.
Ayesha acredita que Vincey era a reencarnação de Kallikrates e, portanto, deseja que ele se torne imortal e viva com ela para toda eternidade. Entrentanto, inadvertidamente, querendo dotar seu amado de vida eterna, a rainha acaba por desfazer o próprio encanto sobre si, morrendo em seguida, horrivelmente. Antes de desaparecer, porém, Ayesha diz a Vincey "Eu não morri. Eu retornarei."
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